Entenda como funciona o Fluxo de Caixa Operacional
Avaliar a saúde financeira de uma empresa é crucial para garantir sua sobrevivência e sucesso em um mercado cada vez mais complexo e competitivo. O fluxo de caixa operacional é uma das ferramentas mais importantes para atingir esse objetivo, pois registra e monitora todas as entradas e saídas relacionadas às operações do negócio.
Ele serve como um indicador da eficiência e sustentabilidade das atividades organizacionais.
Ao analisá-lo, é possível verificar se a organização está gerando caixa suficiente para cobrir suas despesas operacionais, além de identificar áreas que exigem ajustes para melhorar o desempenho monetário como um todo.
Ou seja, dominar esse indicador é fundamental para ter uma gestão mais assertiva, equilibrada e estratégica das finanças.
Quer entender melhor como calcular o fluxo de caixa operacional, sua importância, além dos principais tipos de fluxos e suas diferenças? Explore todos os detalhes sobre o tema a seguir!
O que é fluxo de caixa operacional?
O fluxo de caixa operacional nada mais é do que um demonstrativo referente ao dinheiro que um negócio gera a partir das suas operações consideradas regulares. Ele considera os recursos obtidos por meio das vendas de produtos ou serviços, bem como os custos relacionados à produção, prestação, salários, entre outros.
Esse modelo de fluxo de caixa visa medir o quanto a organização recebe e gasta com suas atividades primárias, excluindo operações “não cotidianas” como financiamentos ou investimentos.
Sua principal aplicação é na avaliação da saúde financeira, já que um saldo positivo aponta que o dinheiro gerado é maior que o gasto, enquanto o contrário indica problemas para gerir custos ou gerar receita.
Ou seja, trata-se de um indicador que aponta a capacidade do negócio de sustentar suas operações, gerar lucro a partir delas e reinvestir na sua expansão.
Conheça os 3 tipos de fluxo de caixa
Além do fluxo de caixa operacional, existem outros demonstrativos úteis para monitorar a performance financeira.
No entanto, vamos nos deter aqui aos 3 tipos de fluxo de caixa que merecem atenção, confira abaixo como eles se caracterizam:
Fluxo de caixa direto
O fluxo de caixa direto acompanha as entradas e saídas brutas de dinheiro, listando de forma direta o que é recebido e pago.
Trata-se do formato mais utilizado pelos negócios, pois registra informações como as receitas de vendas, despesas operacionais, pagamentos a fornecedores, entre outros.
Esse método permite uma visão clara e imediata das movimentações financeiras, facilitando o monitoramento do fluxo de dinheiro e a tomada de decisões estratégicas de curto prazo. Ele também ajuda a identificar problemas de liquidez e otimizar a gestão dos recursos.
Fluxo de caixa indireto
O fluxo de caixa indireto baseia-se no lucro líquido do período, ajustado pelas transações não relacionadas ao caixa, mas que influenciaram o resultado. Ele não foca na análise do fluxo de caixa propriamente dito, mas nos lucros e prejuízos do exercício.
É um método mais simples e rápido de elaborar, apresentando uma visão menos detalhada das atividades operacionais e focando na capacidade da empresa de gerar lucro e convertê-lo em caixa.
Outros tipos de fluxo de caixa
Além dos exemplos citados, podemos apontar outros tipos de fluxos de caixa para auxiliar em controles financeiros específicos na sua empresa. Abaixo, criamos uma breve lista daqueles que mais vale a pena conhecer:
- Fluxo de caixa descontado: comum em transações de ações ou aquisições, projeta o fluxo e desconta os valores associados aos custos de capital, apontando o potencial de valorização do negócio;
- Fluxo de caixa projetado: seu principal objetivo é prever as movimentações e cenários futuros, traçando estimativas de despesas e receitas;
- Fluxo de caixa livre: demonstra o montante disponível após a dedução de gastos de capital, indicando a capacidade de gerar recursos no curto, médio ou longo prazo;
- Fluxo de caixa para investimentos: focado nas estratégias adicionais de ascensão do negócio, que se concentra nos recursos utilizados e gerados a partir de investimentos.
Conhecer cada tipo de fluxo de caixa e sua finalidade é fundamental para definir os modelos mais úteis para as necessidades da sua empresa.
Vantagens de realizar o controle de caixa
Agora que você já conhece a importância do fluxo de caixa operacional para a administração do negócio, confira abaixo as principais vantagens práticas que esse demonstrativo oferece:
Melhore a gestão da liquidez
Ao monitorar de perto todas as entradas e saídas de caixa, você garante que a empresa mantenha níveis adequados de liquidez para cumprir suas obrigações financeiras.
Previna problemas financeiros
Acompanhar as finanças ligadas às operações ajuda a identificar e resolver eventuais problemas financeiros precocemente, evitando surpresas e garantindo ajustes rápidos nas operações para manter a estabilidade.
Tomada de decisões embasadas
O controle de caixa operacional oferece dados precisos e atualizados sobre o fluxo financeiro do negócio. Isso permite uma tomada de decisões mais assertiva e estratégica em prol de investimentos, cortes de custos e expansões.
Tenha um planejamento financeiro mais eficiente
Manter o fluxo de caixa sempre em dia facilita a elaboração de orçamentos e previsões financeiras, melhorando a capacidade de planejamento e alocação de recursos de maneira eficaz.
Melhore as relações com credores e investidores
Com um controle de caixa bem administrado, a confiança de credores e investidores aumenta, demonstrando que a empresa é capaz de gerir recursos financeiros de forma responsável.
Otimize o capital de giro
O fluxo de caixa operacional permite uma gestão mais eficiente do capital de giro, garantindo que a empresa tenha recursos suficientes para suas operações diárias sem necessidade de recorrer a financiamentos onerosos.
Reduza custos financeiros
Ao prever as necessidades de caixa com antecedência, sua empresa consegue evitar empréstimos emergenciais, reduzindo custos com juros e outras despesas financeiras.
Aprimore a gestão de riscos
O fluxo ajuda a identificar riscos financeiros e operacionais, permitindo a implementação ágil de estratégias de mitigação para proteger a saúde financeira da empresa.
Melhore o controle das vendas a prazo
A melhoria no controle dos recebimentos inclui as contas a receber. O fluxo de caixa operacional favorece o monitoramento dos pagamentos futuros, essencial para prevenir eventuais inadimplências.
Aumente a eficiência operacional
Ao monitorar de perto as despesas operacionais e receitas, esse controle de caixa permite identificar áreas de desperdício e oportunidades para melhorar a eficiência operacional da empresa.
Como calcular o fluxo de caixa?
O cálculo para entender o fluxo de caixa operacional é uma operação relativamente simples, que se baseia nas seguintes etapas:
Determine seu lucro total
Em primeiro lugar, você precisa descobrir qual é o lucro líquido do seu negócio, levantando a receita que ele recebeu no intervalo analisado e subtraindo o total das receitas.
Ao descontar as despesas, não se esqueça de incluir os custos fixos, variáveis, folha de pagamento e outros gastos ligados às operações.
Também vale ressaltar que, neste primeiro momento, é importante não considerar os impostos pagos pela organização. Isso porque, trata-se de uma etapa posterior ao levantamento do lucro.
Levante os custos com impostos
Com o lucro total determinado, agora é o momento de considerar os impostos. . Para isso, basta levantar todos os tributos pagos no período, sejam eles municipais, estaduais ou federais.
Além disso, pondere o valor da desvalorização que o negócio sofreu nesse mesmo intervalo de tempo.
Calcule o fluxo de caixa operacional
Com os números levantados nas etapas anteriores, aplique a fórmula do fluxo de caixa operacional. Ela é a seguinte:
Fluxo de caixa operacional = (lucro antes dos tributos + valor da desvalorização) - tributos
Imagine que um negócio lucro R$ 250 mil em determinado período, em que também desvalorizou R$ 20 mil. Por sua vez, os impostos pagos foram de R$ 30 mil. O cálculo ficaria assim:
- Fluxo de caixa operacional = (R$ 250.000 + R$ 20.000) - R$ 30.000
- Fluxo de caixa operacional = R$ 270.000 - R$ 30.000
- Fluxo de caixa operacional = R$ 240.000
Ou seja, o fluxo de caixa operacional da organização durante o período analisado seria de R$ 240 mil.
Nesse caso hipotético, você pode notar que o saldo foi positivo. Isso significa que o negócio conseguiu arcar com todos os seus custos, tendo mais dinheiro entrando do que saindo durante o intervalo da análise.
Se o resultado tivesse um número negativo, significaria que a empresa não teria gerado recursos suficientes para arcar com suas atividades.
Outra possível explicação para um eventual número negativo seria a dificuldade da organização para receber de suas vendas, especialmente se houver excesso de negociações a prazo.
Independentemente da razão, nesses casos é sempre fundamental compreender onde está a falha para estipular estratégias eficazes para recuperar a capacidade financeira do negócio.
Bônus: otimize o cálculo e acompanhamento com um bom ERP
Para tornar o cálculo e o acompanhamento do fluxo de caixa operacional ainda mais eficiente, a implementação de um bom sistema de ERP pode ser uma excelente solução.
Afinal, esse tipo de software pode integrar diversas áreas estratégicas da sua empresa, automatizando e centralizando os dados financeiros e operacionais em uma única plataforma.
Dessa forma, você pode automatizar o processo de levantamento de receitas, despesas e impostos, minimizando erros humanos e garantindo maior precisão nos cálculos.
Isso facilita o acompanhamento contínuo e a atualização constante dos dados financeiros.
Como se não bastasse, um ERP de ponta é capaz de gerar relatórios financeiros de forma automatizada e imediata, para que você tenha uma visão completa e em tempo real do seu fluxo de caixa operacional.
Assim, você pode monitorar o desempenho financeiro da empresa de forma constante, tomando decisões mais rápidas e sempre bem informadas.
Qual a diferença do fluxo de caixa operacional e fluxo de caixa livre?
Muitas vezes, o conceito e o funcionamento do fluxo de caixa operacional é confundido com o formato livre. Por isso, vale a pena encerrar esta explicação apontando suas principais diferenças e aplicações na gestão financeira.
Enquanto o formato operacional demonstra a sustentabilidade e eficiência das atividades do negócio, o fluxo livre aponta a capacidade da organização de gerar valor após a realização de investimentos em ativos fixos.
Dessa forma, analisar o fluxo operacional é muito importante para determinar se as atividades da empresa estão apresentando um saldo positivo, se há a necessidade de otimizar determinadas operações ou de cortar certas despesas.
Já o fluxo de caixa livre serve para avaliar a rentabilidade da empresa após considerar investimentos em ativos fixos, mostrando quanto dinheiro há disponível para reinvestir, quitar dívidas, remunerar acionistas, etc.
Ambos fornecem insights importantíssimos para a tomada de decisões estratégicas, viabilizando ajustes assertivos nos processos organizacionais e na alocação de recursos.
Assim, podemos dizer que as aplicações dos fluxos de caixa são complementares. A análise conjunta permite uma visão mais clara e completa sobre a saúde financeira e a capacidade de geração de valor.
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